السيولة تقيس قدرة الشركة على سداد ديونها قصيرة الأجل. فقد تكون شركة رابحة على الورق ومع ذلك تعوزها الأموال للسداد غدًا: وهذا خطر جسيم.

النسبة التي ينبغي معرفتها

نسبة السيولة العامة تقارن الأصول قصيرة الأجل بالديون قصيرة الأجل: الأصول المتداولة ÷ الديون قصيرة الأجل.

• أكبر من 1: تستطيع الشركة تغطية ديونها الفورية. مؤشّر مطمئن.
• أصغر من 1: إشارة إنذار، فقد تعوزها السيولة النقدية.
• مرتفعة أكثر من اللازم: ربما هناك أموال راكدة بلا فائدة.

السيولة تفسّر لماذا تفلس شركات رابحة: لأنها لا تملك ما يكفي من النقد المتاح في الوقت المناسب.

للتذكّر: الربحية والسيولة أمران مختلفان. ونسبة سيولة دون 1 يجب أن تنبّهك دائمًا.