La liquidité mesure la capacité de l’entreprise à payer ses dettes à court terme. Une société peut être rentable sur le papier et pourtant manquer d’argent pour payer demain : c’est un risque majeur.
Le ratio à connaître
Le ratio de liquidité générale compare l’actif à court terme aux dettes à court terme : actif circulant ÷ dettes à court terme.
- Supérieur à 1 : l’entreprise peut couvrir ses dettes immédiates. Rassurant.
- Inférieur à 1 : signal d’alerte, elle risque de manquer de trésorerie.
- Trop élevé : de l’argent dort peut-être inutilement.
La liquidité explique pourquoi des entreprises rentables font faillite : elles n’ont pas assez de cash disponible au bon moment.
À retenir : rentabilité et liquidité sont deux choses différentes. Un ratio de liquidité sous 1 doit toujours vous alerter.