السيولة النقدية هي المال المتاح فعليًا. وهي تتوقّف على مفهوم محوري: احتياج رأس المال العامل.

فهم احتياج رأس المال العامل

احتياج رأس المال العامل هو المال «المحتجَز» داخل دورة الاستغلال. فالشركة تسدّد لمورّديها وتكوّن مخزونًا قبل أن يسدّد لها عملاؤها. وهذه الفجوة لا بدّ من تمويلها.

• المخزون: أموال مجمّدة في شكل بضائع.
• الذمم المدينة على العملاء: مبيعات تمّت لكن لم تُحصَّل بعد.
• ديون المورّدين: مهلة سداد مُتاحة تخفّف الاحتياج.

صيغة بسيطة: احتياج رأس المال العامل = المخزون + الذمم المدينة − ديون المورّدين. وكلما ارتفع، لزم الشركة أن تقدّم سيولة أكبر لكي تدور عجلتها.

للتذكّر: تقليص المخزون، والتحصيل الأسرع، والتفاوض على مهل المورّدين يخفّف احتياج رأس المال العامل ويحرّر السيولة.